Pwyll, príncipe de Dyvet, salió un día a caballo con su séquito. Cuando pasaron cerca de una curiosa colina, uno sus acompañantes le contó que esa colina tenía un gran misterio. Si un gobernante subía hasta su cima recibiría un golpe de un puño invisible si resultaba ser un mal jefe, mientras que le sobrevendría una visión del futuro en el caso de ser uno bueno. Confiadamente Pwyll cabalgó hasta la cima, y allí espero en vano, más cuando pensó que todo ello era falso, vio una hermosa mujer en un caballo blanco. Inmediatamente Pwyll envió a sus acompañantes a preguntar a la mujer por su nombre, pero uno tras otro volvieron sin lograrlo.

Al día siguiente Pwyll se presentó con su mejor caballo. Cuando la mujer se presentó se dispuso a seguirla, pero cuanto mas rápido galopaba Pwyll, más se alejaba la mujer. Cuando estaba a punto de desaparecer de su vista, Pwyll le preguntó que a donde se dirigía, y para su sorpresa la dama se giró y le respondió que en busca de Pwyll. Con lo que el príncipe de Dyvet se dio a conocer y se ofreció a hacer cualquier cosa que la mujer le pidiera.

La hermosa doncella se presentó como Rhiannon, hija de Herveyd, a la que su padre obligaría a casarse con un hombre al que o amaba. Gwawl mac Clud era su nombre, y según dijo ella era un tirano, cruel, estúpido y cobarde. Para evitarlo pidió a Pwyll que fuese ante su padre y reclamase su mano, a lo que Herveyd no podría negarse al tratarse de un pretendiente tan notable. Pwyll absolutamente prendado de su belleza, no tardó en aceptar.

Sin más demora, Pwyll se dirigió a la casa de Rhiannon, para encontrarse allí con su padre. Una vez llegado, se encontró con que la casa estaba expléndidamente adornada y un banquete estaba a punto de ofrecerse. Pwyll fue nombrado huésped de honor, más cuando Pwyll estaba a punto de hacer su petición, irrumpió en la sala un joven. Este preguntó a Pwyll si podía hacerle un favor, y el príncipe haciendo caso omiso de las advertencias de Rhiannon, y algo borracho aceptó sin preguntar.

El joven, que se presentó como Gwawl mac Clud, le pidió permiso para casarse con la bella Rhiannon y que preparase para ello un fabuloso banquete. Pwyll, consciente de su error, sabía que no tenía más remedio que aceptar. A pesar de los insultos de Rhiannon, que tenía un fuerte carácter, Pwyll decidió que debía ganar tiempo. Para ello emplazó al joven para dentro de un año, dado que él no era el dueño del lugar y no podía dar lo que no era suyo.

Durante todo ese tiempo Pwyll estuvo pensando en la manera de salir airoso de esta situación, pero al no encontrarla, recurrió a su amigo Arawn, señor del inframundo. Este, que poseía multitud de objetos mágicos le regalo a su viejo amigo una pequeña bolsa que jamás se llenaba.

Transcurrido el año se presentó el insolente Gwawl reclamando a Rhiannon. El banquete estaba preparado, más Pwyll no estaba en el. Una vez que Gwawl se encontraba ya ebrio, se le acercó un mendigo con una bolsa y le pidió que se la llenase de comida. Al verla tan pequeña, este accedió, pero tras largo rato intentándolo no consiguió hacerla rebosar. Gwawl extrañado empezó a indagar en el interior de la bolsa, introduciéndose poco a poco en ella, hasta que el mendigo, que no era otro que Pwyll disfrazado le empujó al interior. Una vez dentro ató la boca y Gwawl no fue capaz de liberarse.
Pwyll animó a los presentes a golpear el saco con todas sus fuerzas, y como fuera que Gwawl tenía muchos enemigos, pronto una multitud se encontró apaleando el saco. Cuando por fin los presentes dejaron de golpear Gwawl pidió clemencia con la poca fuerza que le quedaba, y Pwyll a instancias de Rhiannon accedió. Pero a cambio le impuso la condición de que renunciase al matrimonio con Rhiannon y jurara no vengarse de ellos. Gwawl accedió, por lo que fue liberado.